CFP考试每日一题——投资理论

根据下列基金投资策略的截选，下列基金分别运用(   )战术性资产配置策略。

基金 1 ：“本基金主要运用股指期货等空头工具对持有的股票等权益类多头组合进行对冲操作，规避权益类多头组合的市场风险。”

基金 2 ：“本基金通过深入挖掘可能对行业或公司的当前或未来价值产生重大影响的事件，在积极把握宏观经济和市场发展趋势的基础上，将事件性因素作为投资的主线，并将事件驱动投资策略贯彻到本基金的投资管理中。 ”

基金 3 ：“本基金将根据市场中短期的动量特征，对各资产类别的配置比例进行适度的动态调整。”

基金 4 ：“本基金首先根据经济周期的趋势，进行大类资产配置;其次，根据产业的趋势，在经济周期的不同阶段，侧重配置不同的优势行业;最后，根据市场流动性的趋势，在适宜的时机投资于精选的个股。”

A 多空组合策略、交易型策略、交易型策略、事件驱动型策略

B 多空组合策略、事件驱动型策略、交易型策略、经济周期型策略

C 中性策略、交易型策略、交易型策略、经济周期型策略

D 中性策略、事件驱动型策略、交易型策略、交易型策略

正确答案：D

基金1强调利用股指期货做空头来规避股票组合的市场风险，所以是中性策略。基金2强调事件性因素作为投资主线，所以是事件驱动型策略。基金3强调根据中短期的动量特征进行投资，属于交易型策略中动量策略。基金4强调依据经济周期、产业、流动性趋势进行投资，属于交易型策略中的趋势策略。