AFP每日一题—绩效评估

金融理财师穆先生要评估完全由股票构成的资产组合P，过去5年间该资产组合、沪深300指数的平均年收益率情况见下表：

一年期国库券的收益率为5%，以下叙述正确的是( )。

①以特雷诺比率为评价指标，资产组合P的业绩比沪深300指数水平好

②以特雷诺比率为评价指标，资产组合P的业绩比沪深300指数水平差

③以夏普比率为评价指标，资产组合P的业绩比沪深300指数水平好

④以夏普比率为评价指标，资产组合P的业绩比沪深300指数水平差

A.②、③

B.②、④

C.①、③

D.①、④

答案：D

解析：根据特雷诺比率判断，资产组合P的特雷诺比率为(10%-5%)/0.60=8.33%;沪深300指数的特雷诺比率为(12%-5%)/1=7%，资产组合P的表现较好。根据夏普比率判断，资产组合P的夏普比率为(10%-5%)/18%=27.78%;沪深300指数的夏普比率为(12%-5%)/13%=53.85%，沪深300指数水平表现较好。①和④的说法正确，所以答案选择D。