AFP每日一题—资本市场线与投资者最优资产组合选择

钱先生持有一个有效的投资组合，收益率的标准差是7%。已知一年期国库券收益率是3.5%，市场组合的预期收益率和标准差均为10%。另已知某资本配置线上的投资组合B的预期收益率为6%，其标准差与钱先生的投资组合收益率的标准差相同。按照投资组合理论，钱先生的投资组合的收益率将会是( )。

A.8.05%

B.6.00%

C.7.00%

D.条件不全

答案：A

解析：钱先生持有的是有效的投资组合，该资产组合应该是在资本市场线上。资本市场线的公式：E(RP)=Rf+(E(RM)-Rf)/ σM ×σp;E(RP)=3.5%+(10%-3.5%)/ 10% ×7%=8.05%。