CFP考试每日一题——养老供给分析及测算

张先生夫妇自营一家小超市，2019年的收入为20万元。2020年初，张先生年满40岁，张太太年满40岁。从2020年开始，二人均参加国家基本养老保险，以当地上年度年社平工资作为缴费基数，缴费比例为20%，其中8%计入个人账户，缴费额于年底一次性进入个人账户。

张先生夫妇退休规划：

1.退休后第一年生活支出对退休前一年生活支出的替代率为60%，之后生活支出随通货膨胀增长，年初支付。

2.退休后张先生夫妇每年承担5万元的医疗支出费用，年初支付。

3.退休时留有紧急预备金10万元。(届时值)

4.张先生从2020年开始到退休前，家庭每年年末固定投资6万元储备养老金。

已知及假设条件：

1.2019年社平工资为3,500元/月，社平工资和超市收入的年增长率为4% 。

2.基本养老保险账户的投资报酬率为4%。

3.2019年张先生夫妇的年生活支出为8万元，以后随通货膨胀增长，年初发生。

4.通货膨胀率为3%。

5.张先生家庭退休前后的投资报酬率分别为6%和4%。

6.张先生计划60岁和太太一起退休，退休后余寿20年。

张先生退休后第一个月领取的基本养老金为()。(答案取最接近值)

A.4,552元

B.3,552元

C.2,552元

D.5,552元

答案：C

解析：退休前一年社平工资=3,500×(1+4%)20=7,668.93元

2020年张先生基本养老金缴存计入个人账户数额=3,500×8%×12=3,360元。

张先生退休前共缴费20年，投资报酬率4%，社平工资增长率4%，用TVM计算器求得退休时点个人账户积累额为141,580.26元(n=20，i=4%，PMT=-3,360，g=4%，期末年金模式，FV=141,580.26)

张先生退休第一个月领取的基本养老金=(7,668.93+7,668.93)/2×20%+141,580.26/139=2,552.35，最接近的为C选项。