CFP考试每日一题——养老需求分析及测算

张先生夫妇自营一家小超市，2019年的收入为20万元。2020年初，张先生年满40岁，张太太年满40岁。从2020年开始，二人均参加国家基本养老保险，以当地上年度年社平工资作为缴费基数，缴费比例为20%，其中8%计入个人账户，缴费额于年底一次性进入个人账户。

张先生夫妇退休规划：

1.退休后第一年生活支出对退休前一年生活支出的替代率为60%，之后生活支出随通货膨胀增长，年初支付。

2.退休后张先生夫妇每年承担5万元的医疗支出费用，年初支付。

3.退休时留有紧急预备金10万元。(届时值)

4.张先生从2020年开始到退休前，家庭每年年末固定投资6万元储备养老金。

已知及假设条件：

1.2019年社平工资为3,500元/月，社平工资和超市收入的年增长率为4% 。

2.基本养老保险账户的投资报酬率为4%。

3.2019年张先生夫妇的年生活支出为8万元，以后随通货膨胀增长，年初发生。

4.通货膨胀率为3%。

5.张先生家庭退休前后的投资报酬率分别为6%和4%。

6.张先生计划60岁和太太一起退休，退休后余寿20年。

根据退休规划目标，退休时点张先生家庭的退休需求为()。(答案取最接近值)

A.239.1万元

B.219.1万元

C.199.1万元

D.259.1万元

答案：A

解析：(1)退休第一年的生活支出=8×(1+3%)20×60%=8.67万元，

退休时点生活支出的总需求为158.44万元(n=20，i=4%，PMT=-8.67，g=3%，期初年金模式，PV=158.44)。

(2)退休时点医疗费用总需求为70.67万元(n=20，i=4%，PMT=-5，期初年金模式，PV=70.67)

(3)张先生希望退休时有紧急预备金10万元。

退休时点张先生家庭的退休需求=70.67+158.44+10=239.11万元。

A选项正确。