AFP每日一题—-外汇与汇率

假设银行今天对美元的现汇报价是6.2452/6.2478人民币元/美元，目前1年期远期汇率是6.1450/6.1550人民币元/美元，人民币利率为2%，美元利率为3%。如果你的客户有6,247,800元人民币资金可以用于投资，那么你的投资建议是( )。

A.建议他投资于人民币市场，收益额为162,384元人民币

B.建议他投资于人民币市场，收益额为124,956元人民币

C.建议他投资于美元市场，收益额为81,550元人民币

D.以上答案均不正确

正确答案：B

外汇报价采取的是做市商制度，所以在期初以人民币兑换美元时，按照较高的汇率兑换，而在期末以美元兑换人民币时，按照较低的汇率兑换。 投资于美元市场，则6,247,800/6.2478×(1+3%)×6.1450=6,329,350元人民币。 收益额=6,329,350-6,247,800=81,550元人民币。 投资于人民币市场：6,247,800×(1+2%)=6,372,756元人民币。 收益额=6,372,756-6,247,800=124,956元人民币。 投资于美元市场的收益额要小于投资于人民币市场的收益额，应投资于人民币市场。