AFP每日一题—-期权基础知识

某某股票的看跌期权的执行价格为40元，看跌期权的期权费为2元，该股票的看涨期权的执行价格也为40元，但期权费为3.5元。那么,该看跌期权的卖方最大损失为( )元，该看涨期权的卖方最大利润为( )元。

A.38.0,3.5

B.38.0,36.5

C.40.0,3.5

D.40.0,40.0

正确答案：A

看跌期权空方利润计算公式为P-Max[X-S,0]，随着股票价格上升而上升，最大损失是股票跌到0时，最大损失为2-(40-0)=-38元;看涨期权的空方利润计算公式为C-Max[S-X,0]，随着股票价格上升而下降，最大利润是股票价格股票跌到0时，最大利润为3.5-0=3.5元。