AFP每日一题—-期权基础知识

投资者John预计股票C的价格在未来一定时期内会大幅波动，但是不知道其波动方向，于是他构造了一个期权组合：购买一张执行价格为50美元的股票C的看涨期权(期权费3美元)，购买一张执行价格为45美元的股票C的看跌期权(期权费2美元)，两张期权的到期日相同。则在到期日，John构造的期权组合的最大亏损为( )美元。

A.1

B.2

C.3

D.5

正确答案：D

因为John是两张期权的买方，当到期日两张期权都不行权时，即股价位于45～50美元之间时，John的亏损最大，为3+2=5美元。