AFP每日一题—货币时间价值与理财咨询平台的运用

陈女士15年后退休，希望退休后第一年年初能拿到84,000元的生活费，并维持该生活水平，预计退休后余寿30年。陈女士预计退休后每月月初能从社保养老金中领到3,500元养老金。理财师建议陈女士可以采用基金定投的方式作为养老金的补充，退休时将基金赎回。假设某基金的年均回报率是8%，退休后的投资报酬率和通货膨胀率均为3%。请问陈女士每月应该定投基金的金额为( )。(答案取最接近值)

A.3,500元

B.3,832.65元

C.4,877.39元

D.4,883.38元

正确答案：C

第一步：计算出退休时点的养老金总需求，为期初增长型年金现值，且r=g，PV=n×C=30×84,000=2,520,000元。

第二步：计算社保养老金在退休时点的供给，为期初普通年金现值，n=360，i=3%/12=0.25%，PMT=3,500，计算出PV=-832,238.24元，使用金拐棍软件，截图如下：

第三步：计算退休时点资金缺口 2,520,000-832,238.24=1,687,761.76元。

第四步：求定投金额，期末普通年金，n=180，i=8%/12=0.6667%，FV=1,687,761.76元，计算出PMT=-4,877.39元，截图如下：