AFP每日一题—债券价格的影响因素

已知两只债券的面值、息票率、付息频率和到期收益率都相同，期限不同。若两只债券的到期收益率同时降低 1%，则( )。

A.两只债券的价格都会下降，但期限短的债券价格下降幅度更大

B.两只债券的价格都会上升，但期限长的债券价格上升幅度更大

C.两只债券的价格都会下降，但期限长的债券价格下降幅度更大

D.两只债券的价格都会上升，但期限短的债券价格上升幅度更大

答案：B

解析：债券的价格与利率呈反向关系，到期收益率降低，债券价格上升，根据债券利率敏感性，其他因素相同时，期限长的债券对利率变化更明显，因此期限长的上升幅度更大。