CFP考试每日一题——-债券投资与分析

根据远期利率的计算公式，y2可以看做是 y1和 f2的几何平均数，那么当收益率曲线呈现下倾形态时，y1、y2和 f2的关系是(    )。

A.f 2 >y 2 >y 1

B.f 2

C.f 2 >y 1 >y 2

D.f 2

正确答案：B

预期收益率曲线呈现下倾形态时，y 2 小于y 1 ，又因为远期利率计算公式(1+y 2 ) 2 =(1+y 1 )(1+f 2 ),y 2 可以看做是y 1 和f 2 的几何平均数,则 y 2 位于y 1 和f 2 之间，所以f 2