AFP每日一题—期权的到期价值

某看跌期权的标的资产执行价格为 10 元/份，期权发行价格为 2 元/份，行权比例为 1:1。在到期日，标的资产市场价格为 8 元/份，该看跌期权处于( )状态，到期日该期权的价值为()。

A.虚值，2 元/份

B.虚值，0 元/份

C.实值，2 元/份

D.实值，0 元/份

答案：C

解析：判断期权处于何种状态时不考虑期权费，对于看跌期权来说，当市场价格<执行价格时，多头会行权，该期权处于实值状态;当市场价格>执行价格时，多头不行权，期权处于虚值状态。题中标的资产的执行价格为10元/份，市场价格为8元/份，所以该看跌期权处于实值状态。到期日的期权价值=MAX[X-ST,0]=MAX[10-8,0]=2元/份。答案为C。