AFP每日一题—债券到期收益率计算

【AFP每日一题】投资规划—债券到期收益率计算考点及相关练习题如下：

一、AFP考试知识点（知识概念）

债券的到期收益率(Yield to Maturity，YTM)是使得一个债券未来支付的现值等于当前价格的利率。

到期收益率是投资债券的内部回报率。

到期收益率、贴现率和市场利率，在债券中的含义相同，都是年化利率，用字母y表示。

期限不同的现金流，其贴现的利率应该不同。对债券未来各个时点的现金流用一个到期收益率贴现，说明到期收益率是各个时点不同利率的平均值。（实际上，到期收益率是不同时点利率的金额加权平均值。）

二、AFP知识检验（真题题目）

某客户现在购买了ー种债券,还有10年到期,息票率为8%,每年付息一次,到期收益率为10%,面值为1000元。如果该客户在第一年收到利息之后立即将债券卖掉,假设一年后到期收益率为9%,那么,客户持有该债券的年收益率为()

A、0.06 B、0.09 C、0.163 D、0.193